Chi phí lãi vay của Nam Long bất ngờ giảm mạnh trong quý I/2024

Bất ngờ báo lỗ, Nam Long kỳ vọng doanh thu từ bàn giao nhà

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2024, Nam Long mang về gần 205 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 13% so với cùng kỳ, mức doanh thu này được đóng góp từ ba dự án: Mizuki (184 tỷ đồng), Southgate (56 tỷ đồng), Izumi (62 tỷ đồng).

Doanh nghiệp của Chủ tịch Nguyễn Xuân Quang báo lỗ 65 tỷ đồng trong quý I/2024, trong khi cùng kỳ năm 2023 báo lãi 16 tỷ đồng. Đây là lần đầu tiên báo lỗ của “ông lớn” địa ốc phía Nam này sau 10 năm (quý 1/2014 Nam Long báo lỗ 23,2 tỷ đồng).

Không những kinh doanh thua lỗ, dòng tiền kinh doanh cũng ghi nhận âm hơn 553 tỷ đồng, cùng kỳ âm hơn 752 tỷ đồng.

Tại ĐHCĐ thường niên năm 2024 tổ chức ngày 20/4, Nam Long đã thông qua mục tiêu doanh thuần và lãi ròng lần lượt là 6.657 tỷ và 506 tỷ đồng, gấp 2 lần về doanh thu nhưng chỉ tăng 5% về lợi nhuận.

Theo lý giải của công ty, với đặc thù của ngành bất động sản, quý I luôn là thời điểm doanh số bán hàng, cũng như doanh thu và lợi nhuận thấp nhất năm. Đặc biệt, năm nay dịp Tết Nguyên đán sát với tết dương lịch nên động lực nhận bàn giao nhà vào đầu năm chưa cao. Theo dự kiến của công ty, điểm rơi lợi nhuận năm nay sẽ vào quý III và quý IV.

Tính đến thời điểm 31/3/2024, tổng tài sản của Nam Long đạt 28.821 tỷ đồng, tăng nhẹ 1% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho ghi nhận 18.050 tỷ đồng, tăng 4%, chiếm đến 62% tổng tài sản.

Izumi (TP Biên Hòa, Đồng Nai) là dự án ghi nhận giá trị tồn kho lớn nhất với khoảng 8.565 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Các vị trí tiếp theo thuộc về Dự án Waterpoint Giai đoạn 1 là 3.768 tỷ đồng, Dự án Hoàng Nam (Akari) là 1.910 tỷ đồng, Dự án Waterpoint Giai đoạn 2 là 1.700 tỷ đồng, Dự án Cần Thơ là 1.378 tỷ đồng…

Lưu ý, riêng dự án Izumi và dự án Waterpoint đã được Nam Long thế chấp làm tài sản đảm bảo cho một số khoản vay của mình.

Dự án Mizuki do Nam Long phát triển. (Nguồn: mizuki.vn)

Tại ĐHCĐ thường niên tổ chức ngày 20/4, ban lãnh đạo cho biết doanh thu 2024 sẽ chủ yếu đến từ doanh thu bàn giao từ các dự án trọng điểm (Akari, Cần Thơ, Ehome S Cần Thơ, EhomeS MR1, Izumi, Southgate); cung cấp dịch vụ quản lý dự án và bán hàng cho các công ty liên doanh liên kết; bán tài sản thương mại tại các dự án.

Nam Long đang tiếp tục bàn giao nhà tại các dự án Mizuki, Southgate và Izumi. Trong đó, dự án Mizuki còn hơn 30 sản phẩm và 870 căn ở phân khu mới CC5. Ban lãnh đạo cho biết tùy theo diễn biến thực tế của thị trường, có thể quý II công ty sẽ mở bán các sản phẩm ở phân khu mới.

Ban lãnh đạo kỳ vọng với tín hiệu thị trường dần dần ấm lại thông qua doanh số bán hàng khả quan hơn thì niềm tin của khách hàng sẽ tích cực hơn để đạt được mục tiêu bàn giao trong năm nay.

Chi phí lãi vay của Nam Long giảm mạnh tại quý I/2024

Tính đến 31/3/2024, nợ phải trả của Nam Long ghi nhận 15.440 tỷ đồng, tăng 2,4% so với đầu năm, tương ứng tăng gần 400 tỷ đồng chỉ trong 3 tháng đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn ghi nhận 10.156 tỷ đồng, tăng gần 3% so với đầu năm.

Nợ vay tại Nam Long lên tới 6.214 tỷ đồng, chiếm 40% nợ phải trả của doanh nghiệp. Trong đó, vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng gần 3% so với đầu năm lên mức gần 3.812 tỷ đồng, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn gần như đi ngang với mức gần 2.403 tỷ đồng.

Nợ vay hơn 6.000 tỷ đồng song chi phí lãi vay quý I/2024 chỉ hơn 48 tỷ đồng, giảm 37% so với cùng kỳ bởi mặt bằng lãi suất thời gian qua xuống mức thấp.

Chi tiết nợ vay tại Nam Long (nguồn: BCTC hợp nhất quý I/2024).

Theo thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2024, tính đến 31/3/2024, Nam Long đang vay nhiều nhất tại ngân hàng OCB với hơn 1.684 tỷ đồng, tăng nhẹ 3% so với đầu năm. Trong đó gồm 5 khoản vay ngắn hạn trị giá 782 tỷ đồng và 4 khoản vay dài hạn trị giá hơn 900 tỷ đồng. Ngoài ra ngân hàng OCB cũng đang là trái chủ lô trái phiếu của Nam Long có giá trị 500 tỷ đồng.

Lãi suất vay tại ngân hàng OCB dao động từ 6,7% đến 9,5%. Tài sản đảm bảo là các quyền sử dụng đất và các tài sản gắn liền với đất, các khoản phải thu của công ty mẹ, cổ phiếu NLG-NNR-HR Fuji do công ty sở hữu. Mục đích vay nhằm hỗ trợ huy động vốn lưu động; tài trợ đầu tư phát triển dự án Izumi, dự án Akari, dự án Southgate...

Ngoài ra, Nam Long còn vay ngắn hạn tại Vietcombank hơn 72 tỷ với lãi suất 4,5%; vay ngắn hạn ngân hàng TNHH MTV Standard Chartered Việt Nam hơn 89 tỷ đồng với lãi suất 7% có tài sản thế chấp là quyền sử dụng đất tại thửa 7162 và thửa 6262 xã An Thạnh, huyện Bến Lức, Long An; vay ngắn hạn 3 cá nhân tổng giá trị hơn 169 tỷ đồng với lãi suất 4% bằng hình thức tín chấp.

Tính đến 31/3/2024, Nam Long cũng đang vay dài hạn tại Sumitomo Mitsui Bank gần 776 tỷ đồng trong khi hồi đầu năm chỉ vay hơn 707 tỷ đồng với lãi suất từ 4,5% đến 5,2%; Vay dài hạn ngân hàng TNHH MTV Standard Chartered Việt Nam hơn 334 tỷ đồng lãi suất 7,65% có tài sản thế chấp là quyền sử dụng đất thuộc dự án Izumi và khoản phải thu phát sinh trong tương lai từ hợp đồng mua bán nhà ở thuộc dự án DNWF. Cả hai khoản vay dài hạn này nhằm tài trợ đầu tư phát triển dự án Izumi.

Mặc dù nợ vay không có biến động lớn so với thời điểm đầu năm, song trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 11/2024, Nam Long phải đáo hạn các khoản vay ngắn hạn với giá trị gần 1.120 tỷ đồng. Đây là các khoản vay với mục đích hỗ trợ nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp từ các nhà băng như OCB, Vietcombank, Standard Chartered Bank, United Overseas Bank và từ các cá nhân.

Ngoài ra, Nam Long cũng đang có khoản nợ vay dài hạn ngân hàng đến hạn phải trả là 337,2 tỷ đồng.

Ngày 6/9/2024, Nam Long sẽ đáo hạn 2 lô trái phiếu có giá trị hơn 900 tỷ đồng. (Nguồn: BCTC hợp nhất quý I/2024).

Bên cạnh việc vay nợ tài chính từ các tổ chức tín dụng, Nam Long cũng đẩy mạnh huy động nguồn vốn từ kênh trái phiếu doanh nghiệp. Tính đến 31/3/2024, “ông lớn” địa ốc phía Nam này đang sở hữu khoản nợ gần 3.082 tỷ đồng từ trái phiếu, chiếm gần 50% tổng nợ vay. Trong đó, nợ trái phiếu dài hạn hơn 2.135 tỷ đồng và nợ trái phiếu dài hạn đến hạn trả là gần 945,7 tỷ đồng.

Khoản nợ trái phiếu chuẩn bị đến kỳ đáo hạn này tương ứng với giá trị lô trái phiếu NLGB2124001 và lô trái phiếu NLGB2124002 được Nam Long phát hành vào ngày 6/9/2021, sẽ đáo hạn vào ngày 6/9/2024 tới đây.

Một số công ty bảo hiểm đang nắm giữ trái phiếu Nam Long như Manulife Việt Nam (510 tỷ đồng); Bảo hiểm Nhân thọ AIA Việt Nam (120 tỷ đồng); Bảo hiểm Nhân thọ Generali Việt Nam (30 tỷ đồng). Những trái phiếu này có lãi suất 6,5% được bảo lãnh bằng hơn 56,1 triệu cổ phiếu Nam Long VCD do Nam Long sở hữu.

Bên cạnh đó, CTCP Chứng khoán TP HCM cũng nắm giữ 1.000 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất cao nhất lên tới 12,94% được bảo lãnh bởi hơn 182,5 triệu cổ phiếu Nam Long VCD. CTCP Chứng khoán Kỹ Thương nắm giữ 950 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất lên tới 13,28%.

Như vậy, Nam Long đang có khoản nợ dài hạn đến hạn phải trả gần 1.283 tỷ đồng gồm nợ vay dài hạn đến hạn phải trả 337,2 tỷ đồng và khoản nợ trái phiếu dài hạn đến hạn trả 945,6 tỷ đồng. Ngoài ra, Nam Long cũng phải đáo hạn các khoản vay ngắn hạn gần 1.120 tỷ đồng trong thời gian từ tháng 6 đến tháng 11/2024.